2019年10月，行业期待已久的公募基金投顾业务试点追究落地，买方投顾模式自此开启了原土化探索之路。

如今，公募基金投顾已试点六年。经过六年的发展，基金投顾业务边界取得稳步增长，行业也取得了相应的跳跃式发展，投顾展业方法呈现出多元化。相等是科创板ETF纳入基金投顾配置范围等政策层面的紧要破损，进一步丰富了基金投顾的策略和家具形态。

在蚂蚁基金旗下“帮你投”关系负责东谈主看来，基金投顾业务正处在从“量的积蓄”到“质的飞跃”的重要阶段。将来的投顾职业将更聚焦客户的“账户级管制”，从单一策略的历史事迹转向客户账户的现实收益和投资体验；同期，科技将会成为竞争中的中枢变量，AI技艺将从援助器具升级为中枢驱能源。

“基金投顾业务正站在历史性发展机遇的风口。”祯祥证券关系负责东谈主坦言，现时业务浸透率不及0.1%，相较于好意思国市集16.1%的浸透水平，存在百倍增漫空间。跟着住户金融资产迈向400万亿元大关，重叠试点转惯例政策红利、费率转换等重要要素驱动，瞻望到2030年，行业边界有望破损10万亿元，展现出重大的发展后劲。

在AI赋能基金投顾方面，盈米基金以为，将来有望通过终了两大方向，来作念到职业的“千东谈主千时千面”。一是策略的定制化，基于客户人命周期不同阶段的方向、风险承受才能等变量，为成百上千万客户制定个性化的管制有贪图；二是互动的个性化，AI不错通过对话驰念客户细节，终了精确化、场景化的职业反应。

零到近两千亿元的跳跃式增长

基金投顾试点于今，职业资产边界稳步增长。尤其是本年以来，伴跟着A股市集走强，不少投顾机构业务边界加快增长。

头部券商凭借前瞻布局，专科职业才能等，基金投顾业务资产边界在2025年上半年保捏行业最初。数据炫耀，放肆本年上半年末，华泰证券的基金投顾业务边界为210.37亿元，较前年末的180.79亿元增长16.36%。国泰海通2025年半年报炫耀，讲述期内，公司代销家具保有边界和买方资产配置边界快速增长。

中信建投称，放肆2025年6月末，公司累计客户总额破损1600万户；金融家具保有边界破损东谈主民币2800亿元，买方定制业务保有边界同比增长161.62%；非货币型ETF保有边界同比增长120.85%，市占率同比增长21.69%；累计代销公募个东谈主养老基金家具293只，掩盖率超98%。

据盈米基金关系东谈主士炫耀，放肆9月30日，盈米基金投顾职业资产边界已超510亿元，盈米基金非累计的投顾签约客户数超46万东谈主。

在多位业内东谈主士看来，公募基金投顾业务试点六载，是中国金钱管制从“卖方销售”迈向“买方代理”的重要转型期。这六年，行业不仅终明晰边界从零到近两千亿元的跳跃式增长，更在轨制根基、生态方法与职业价值三个维度完成了根人道重塑，符号着买方投顾模式在中国市集果然切落地。

祯祥证券关系负责东谈主示意，基金投顾业务的发展呈现出“头部引颈、梯队共进”的精好意思形式——中金金钱、华泰证券等机构边界稳居百亿阵营，祯祥证券“定心投顾”边界在三年内破损170亿元，展现出强盛增长动能，客户基础终了质的飞跃，职业范围囊括内行投资者以及高净值群体，职业客户数卓绝30万，客户留存率、复投率等中枢贪图捏续向好，充分印证市集摄取度的稳步擢升。

擢升盈利体验和投资取得感奏效权臣

从六年投顾职业的实施收尾来看，投资东谈主的投资行径得到有用改善，体验得以擢升。

统计数据炫耀，基金投顾在擢升用户盈利体验和投资取得感上有权臣奏效。中欧金钱白皮书统计数据炫耀，投顾账户盈利数占比在近一年、近两年和近三年均高于非投顾账户，辩认高出约27.1%、10.9%和11.2%。

具体在改善投资行径上，基金投顾的作用体面前不错更好匡助投资者缓解投资忌惮，改善投资行径。中欧金钱发现，权柄投资用户投资行径对捏仓收益率影响较大，而通过一些科学化的定投行径，低买高卖简略有用擢升客户的收益体验。

连年来，中欧金钱通过“中欧带你投”跟投职业，指示客户坚捏奢睿定投权柄组合超等股票全明星，放肆2025年10月15日，累计投资了1177天的主办东谈主账户的捏仓收益率已达32.17%，用户侧全明星奢睿跟投计较中的盈利账户占比已达94.43%。对比同期偏股基金指数区间收益率为2.97%，同期事迹基准区间收益率为3.03%。

据悉，为匡助客户竖立精好意思的投资俗例，“帮你投”持续推出了投资信号、发车跟投、AI个性化内容职业等投顾特点职业，放肆本年9月，通过“帮你投”进行投资的客户中，全体盈利比例已超90%。通过信号职业，投资者不错直不雅看到股债投资信号的强弱变化，并吞并髻车机制，沉着分批建仓、永久投资。数据发现，在通达信号发车跟投的客户中，盈利比例卓绝97%，收益体感更好。

同期，“帮你投”通过AI技艺加捏对客户行径进行感知，为客户提供更个性化、精确高效的职业内容，进而擢升客户的投顾投资体验。自上线以来的数据炫耀，使用帮你投职业的客户，相对不使用职业的客户，复投率高35.7%。一定进程上讲明了职业的优化对擢升客户投资体验和竖立客户信任起到了积极作用。

AI驱动基金投顾业务改进

连年来，以AI为代表的前沿技艺捏续迭代，加快构建全新的智能化职业生态，正真切影响金钱管制业务的发展模式。AI在投顾业务中开动从“好用的器具”变身为“发展驱能源”。

算作捏有基金销售与基金投顾双派司的金融科技公司，盈米基金从公司政策层面将AI视为重构投顾后果、扩大投顾职业半径、落地“普惠金融”的重要力量。据悉，AI对盈米投顾业务的赋能分为“对内提质增效与对外绽放赋能”两大维度，一是盈米基金对内以AI重构业务进程；二是对外绽放赋能，包括且慢AI小顾、AI剪辑部和盈米且慢MCP。

据记者了解，在客户行径感知层面，“帮你投”的AI诳骗为，基于客户的操作变化，勾通大模子对用户行径进行更精确的分析与推理，重叠动态多轮对话技艺才能，有用管制客户手输问题同样比例较低、传统阵脚职业被迫摄取职业的痛点，擢升投顾管当事者动性；同期，依托更深层的客户意图相识和AIGC技艺，终了从表率化输出到千东谈主千面投顾职业的升级，大幅擢升内容适配性与职业后果，为个性化职业提供捏续进化的客户相识才能。

祯祥证券关系负责东谈主以为，AI投顾边界的快速增长，本体上体现了科技驱动下金钱管制行业从“家具导向”向“客户需求导向”的深度转头。站在智能化转型的重要节点，祯祥证券将深化“AI+投顾”政策布局，以科技赋能与专科随同双轮驱动。

具体来看，在投研边界，依托近千个有用因子数据库，将AI深度融入策略迭代与风险预警，擢升调仓反应后果；在职业边界，通过智能画像终了“千东谈主千面”的精确匹配，为不同客群提供各别化配置有贪图；在运营协同边界，竖立“AI处理表率化、照应人专注高价值”的分层职业模式，在严守合规底线的前提下，让科技赋能表率化分析，让东谈主力专注心思共识与复杂决策，捏续开释券商在资产配置边界的专科价值。

从边界导向到投资者讲演导向转动

业内东谈主士渊博以为，基金投顾在用户普及率和用户信任竖立上还有较大的发展空间。

盈米基金示意，投顾业务本体上是一个与投资者竖立信任的永久过程，不行期待赶快边界化或者成为市集上的爆款。面前，投顾业务在国内还处于很早期的发展阶段，对它的将来还厉害常期待的。跟着公募基金转换落地与投顾业务转惯例加快，行业方法将“从边界导向到投资者讲演导向”转动。

谈及将来发展，“帮你投”关系负责东谈主以为，现阶段的短板与不及需要所有行业共同勤恳，一是投顾职业深度与客户信任层面，现时的职业内容与客户需求存在差距，需要捏续擢升个性化职业质地、加强客户信任；二是市集看法不及，仍有多数投资者不了解基金投顾，需要全行业共同加强投资者教师，普及买方投顾理念；三是期待投顾投资范围简略拓宽到更多品类，以忻悦不同客户的投资需求。

在行业方法上，祯祥证券关系负责东谈主示意，将来市集竞争方法将呈现“专科单干、生态共赢”的新态势。种种机构将基于本身资源天禀开云体育(中国)官方网站，在各别化赛谈中构建中枢竞争力。券商凭借强健的投研实力和线下职业辘集，在高净值客户与机构业务边界占据主导地位，通过“专科配置+深度随同”的职业模式，为客户提供全场所金钱管相识决有贪图。公募基金则聚焦策略研发与家具改进，算作“策略工场”为行业运送优质投资器具和资产配置有贪图。第三方机构依托科技上风，深耕普惠金融边界，通过数字化职业缩短投资门槛，终了对长尾客群的平凡掩盖。